纽约讯 - 全球最大的资产管理公司贝莱德（BlackRock）近日对其客户和市场发布了重要观点，认为由人工智能驱动的长期牛市和技术革命“才刚刚开始”。该公司全球科技股票团队的联席主管托尼·金（Tony Kim）明确指出，AI投资的下一波巨大浪潮将从硬件基础设施大规模地转向软件应用领域。

托尼·金在一次访谈中表示，尽管当前市场对宏观经济、地缘政治紧张局势以及低成本AI模型（如DeepSeek）的出现感到一些担忧，但这些因素并未减弱美国企业开发和部署人工智能的强劲势头。

从“镐和铲”到“淘金者”

分析师将当前的市场阶段比作“淘金热”。第一波浪潮中，受益者是卖“镐和铲”的公司，即以英伟达（NVIDIA）为代表的AI芯片制造商和数据中心等基础设施供应商。它们的股价已经经历了惊人的增长。

然而，贝莱德认为，市场即将或正在进入第二波浪潮。在这一阶段，真正的“淘金者”——那些利用AI技术来提升自身服务和效率的软件公司——将成为市场的焦点。

“我们认为，正在积极部署人工智能的软件公司，特别是企业软件公司，处在一个非常有利的位置，它们将成为这种扩张的下一个受益者，”托尼·金说。他强调，这一转变将是“爆炸性的”。

企业软件的AI机遇

贝莱德看好那些能够将AI无缝集成到其产品中，从而为客户提供更高价值的企业软件供应商。这些公司可以通过以下方式受益：

• 提升产品价值： 将生成式AI、预测分析等功能嵌入CRM、ERP等系统，帮助客户提高生产力。

• 创造新的收入来源： 推出基于AI的高级功能模块，并为此收费。

• 巩固客户关系： 通过AI增强的软件提升用户粘性，构建更深的护城河。

这一预测为科技行业的投资者提供了重要的路线图，表明在经历了基础设施的狂热之后，市场的注意力将更多地集中在AI技术的实际应用和商业变现上。对于软件行业而言，AI不仅仅是一个新功能，而是一场决定未来十年市场格局的革命。